Долгосрочная перспектива.


Валютнаяпара GBP/USD в течение текущей недели упалана 180 пунктов. Таким образом, пара такжене сумела зайти в облако Ишимоку, как иее ближайший родственник евро/доллар.Фунт не сумел даже отработать нижнююграницу облака Ишимоку и уже закрепилсяобратно ниже критической линии. Поэтомутехническая картина, с нашей точкизрения, сейчас однозначная. Быкипредприняли вялую попытку начатьвосходящую коррекцию или восходящийтренд, но все движение выглядит простокак откат. Напомним, что в ходе нисходящеготренда что по евро, что по фунту коррекциивверх очень слабые. Учитывая, что этоттренд долгосрочный, у трейдеров можетсложиться впечатление, что обе европейскиевалюты падают медленно и не слишкомсильно, однако мы бы хотели заметить,что движение вниз стабильное, бездлительных консолидаций, а восходящиеоткаты практически минимальные. Не этоли признак сильного тренда? Поэтомуевро и фунт падают сильно противамериканской валюты. За последние годымногие анализируют движения криптовалюты,в частности биткоина, а тот летает изстороны в сторону очень быстро. Поэтомуна фоне биткоина падение или рост евроили фунта выглядят блекло. Но для валютэто сильное движение. Вернемся к фунту.На прошлой неделе падение, по сути,наблюдалось только в пятницу. Именно вэтот день в Штатах был опубликован отчетпо американской инфляции, который витоге и обрушил пару вниз. В принципе,реакция рынка на выросшую до 8,6% инфляциюбыла абсолютно логичной. Получаетсяследующая картина: ФРС повысила ставкудо 1%, а инфляция как росла, так и растет.Следовательно, сильно увеличиваютсяшансы на то, что ФРС будет продолжатьповышать ставку и осенью, и зимой.Помните, мы говорили, что одно снижениеиндекса потребительских цен нельзясчитать тенденцией? Так и получилось.То, что в апреле инфляция замедлиласьдо 8,3%, оказалось банальной случайностью,а уже в мае все встало на свои места.Поэтому доллар опять получает отличнуювозможность укрепить свои позиции ещесильнее.Анализ COT.


Последнийотчет COT по британскому фунту показалнесущественные изменения. За неделюгруппа «Non-commercial» открыла 3,8 тысячиконтрактов BUY и 0,5 тысячи контрактовSELL. Таким образом, нетто-позициянекоммерческих трейдеров выросла на3,3 тысячи. Однако настроение крупныхигроков все равно остается «ярковыраженным медвежьим». А фунт, несмотряна рост нетто-позиции, все равно возобновилпадение. Нетто-позиция падала в течение3 месяцев, что отлично визуализируетзеленая линия первого индикатора наиллюстрации выше или гистограмма второгоиндикатора. Поэтому два повышенияэтого показателя вряд ли однозначносвидетельствуют о завершении нисходящего тренда пофунту. У группы «Non-commercial» открытосуммарно 105 тысяч контрактов на продажуи всего лишь 34 тысячи контрактов напокупку. Таким образом, разница междуэтими числами более чем трехкратная.Отметим, что в случае с фунтом стерлинговданные отчетов COT очень точно отображаютпроисходящее на рынке: настроениетрейдеров «сильно медвежье», и фунтпадает против доллара США уже долгоевремя. В последние несколько недельфунт демонстрировал рост, но даже наиллюстрации к этому абзацу (дневной ТФ)это движение выглядит очень слабо. Таккак в случае с фунтом данные отчетовCOT отображают реальную картину вещей,то отметим, что сильное расхождениекрасной и зеленой линии первого индикаторазачастую означает завершение тренда.Следовательно, формально сейчас можнорассчитывать на новый восходящий тренд.Однако слабые для европейских валютгеополитический, фундаментальный имакроэкономический фоны по-прежнемуоказывают давление на эти валюты.
Анализфундаментальных событий.

Наэтой неделе в Великобритании не былони одного интересного события. Вряд ликто-либо сейчас воспринимает всерьезиндексы деловой активности. Большуючасть недели фунт провел к боковомканале (виден на младших ТФ), однако впятницу рухнул вниз из-за отчета поинфляции в США. Таким образом, быки неудержали в своих руках инициативу, итеперь каждое новое негативное событиедля фунта может провоцировать новоеего падение. Учитывая, что в этом месяцеБанк Англии вряд ли повысит ключевуюставку, а ФРС повысит ее гарантированно,мы склоняемся к тому, что падение парыбудет продолжаться, а 2-летние минимумыбудут обновлены. Инфляция в Великобританииуже превышает американскую, поэтому итут фунт в невыгодной для себя позиции.
Торговыйплан на неделю 13 – 17 июня:

1) Парафунт/доллар очень быстро завершилавосходящую коррекцию, и теперь шансовна новый восходящий тренд крайне мало.Пара не смогла даже отработать линиюСенкоу Спан А. Таким образом, покупкисейчас вновь не актуальны, а рассматриватьих можно будет не ранее закрепленияцены выше облака Ишимоку. Теоретическиешансы на рост пара сохраняет, но позициифунта и агрессивность быков сейчас нена том уровне, чтобы быть уверенными вросте.
2) Фунтстерлингов, можно сказать, возобновилнисходящий тренд, так как закрепилсяниже критической линии. Формально, на24-часовом ТФ могла начаться боковаякоррекция, которая в простонародииназывается «качели». Однако пока чтовсе выглядит так, как будто падениепродолжится. В данное время актуальныпродажи с целью 1,2080 (76,4% по Фибоначчи).
Поясненияк иллюстрациям:

Ценовыеуровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни,которые являются целями при открытиипокупок или продаж. Около них можноразмещать уровни Take Profit;
ИндикаторыИшимоку (стандартные настройки),Боллинджер Бандс (стандартные настройки),MACD (5, 34, 5);
Индикатор1 на графиках COT – размер нетто-позициикаждой категории трейдеров;
Индикатор2 на графиках COT – размер нетто-позициидля группы «Non-commercial».
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Дальше...