Долгосрочная перспектива.


Валютнаяпара EUR/USD в течение текущей неделиснизилась на 200 пунктов. Честно говоря,то, что произошло на этой неделе, немногоне вписывается в текущую техническуюкартину и в то же время полностью ейсоответствует. Давайте разбираться. Врамках долгосрочного нисходящего трендапара скорректировалась за последниенедели на 450 пунктов. Это очень мало,учитывая, что весь тренд составляетболее 2000 пунктов. С другой стороны,коррекция была? Была! Значит, можновозобновлять распродажи евровалюты.Далее — впервые за долгоевремя ЕЦБ конкретно заявил, что ставкибудут повышаться, а программа APP завершитсяс 1 июля. «Ястребиная» риторика? Да! Ноевровалюта почему-то после оглашениярезультатов заседания регулятораустремилась вниз! Здесь очень важныпоказания индикатора Ишимоку, которыев условиях тренда, да еще и на 24-часовомтаймфрейме, дают оченьсильные и точные сигналы. И что же намговорит индикатор Ишимоку? То, что парев очередной раз не удалось не то чтобыпреодолеть, но даже зайти внутрь облакаИшимоку. Этот момент показывает, чтобыки остаются чрезвычайно слабыми, аевровалюта просто формальноскорректировалас ь, но на что-то большеене способна. Как тут не вспомнить наиболееважный фундаментальный фактор. Как быни старался ЕЦБ в вопросе ужесточениямонетарной политики, он все равнонаходится далеко позади ФРС, котораячерез два месяца может довести своюставку до 2%. Как тут не вспомнить главныйгеополитический фактор – военныйконфликт в Украине – который в первуюочередь грозит экономическими потерямисамой Европе. Как тут не вспомнить и отом, что беспрецедентные санкции, которыеввел Евросоюз против России, будутиграть против самого Евросоюза. Ценына нефть растут, цены на газ растут,инфляция растет, ЕЦБ занимает слабуюпозицию, продовольственный кризис хотьи не приведет к голоду, но существенноограничит ассортимент товаров на полкахевропейских магазинов. А значит, ценына продукты питания тоже вырастут. ВШтатах же тем временем все хорошо (кромеинфляции), а военный конфликт в ВосточнойЕвропе затрагивает их постольку-поскольку.Анализ COT.


Последниеотчеты COT по евровалюте вызывали большоеколичество вопросов. Напомним, что впоследние несколько месяцев онипоказывали откровенное «бычье» настроениепрофессиональны х игроков, но при этомевропейская валюта все время падала. Вданное время ситуация не изменилась.Европейская валюта попыталась показатьрост, но на прошлой неделе рухнула вниз,как камень. Поэтому мы опять имеемситуацию, в которой настроение крупныхигроков «бычье», но евро при этом падает.В течение отчетной недели количествоBuy-контрактов уменьшилось на 6,3 тысячи,а количество шортов у группы «Non-commercial»сократилось на 4,5 тысячи. Таким образом,нетто-позиция уменьшилась на 1,8 тысячиконтрактов за неделю. Количествоконтрактов BUY превышает количествоконтрактов SELL у некоммерческих трейдеровна 50 тысяч. Второй индикатор на иллюстрациивыше отлично показывает, что нетто-позицияуже давно является положительной, аграфик движения пары на той же иллюстрациипоказывает нисходящее движение. С нашейточки зрения, так происходит потому,что спрос на американский доллар остаетсягораздо более высоким, нежели спрос наевровалюту. «Передышка» для евро, котораянаблюдалась в последние недели, длиласьнедолго, а глобальный нисходящий трендостается в силе. Поэтому и считаем, чтона данные отчетов COT по евровалютепо-прежнему нельзя опираться припрогнозировании будущего движения парыевро/доллар.
Анализфундаментальных событий.

Втечение текущей недели в Евросоюзе былоодно важное событие – заседание ЕЦБ.Если опустить всю неважную информацию,выводы следующие: Центральныйбанк Евросоюза наконец-то начал смотретьв сторону повышения ставки. Но начал онэто делать от откровенной безысходности.Надежды Лагард на то, что инфляция начнетснижаться сама собой, не оправдались.Инфляция продолжает расти, поэтомунужно показать хотя бы какие-то действия,чтобы общественность и электоратувидели, что регулятор не стоит в стороне,наблюдая за растущими ценами на все.Однако даже 2 повышения ставки в 2022 годуне остановят теперьинфляцию. У нас есть отличный пример влице ФРС, которая повысила ставки на0,75%, а инфляция в Штатах выросла уже до8,6% г/г (согласно вчерашнему отчету).Таким образом, чтобы остановить инфляцию,ставка должна вырасти минимум до 3-3,5%.В Америке готовы к такому сценарию, вЕвросоюзе – нет. Плюс совершеннонепонятно, как будет продолжатьсяконфликт в Украине. Большинство экспертовпродолжают заявлять, что длиться онбудет не менее года.
Торговыйплан на неделю 13 – 17 июня:

1) На24-часовом таймфрейме пара всего в шагеостановилась от минимума за последние20 лет – 1,0340, и уже вновь устремилась кнему. Практически все факторы по-прежнемуговорят в пользу долгосрочного ростадоллара США. Преодолеть облако Ишимокутрейдерам не удалось, поэтому восходящеедвижение и покупки евровалюты по-прежнемуне актуальны. Нужно ждать как минимумпреодоления линии Сенкоу Спан Б и лишьпосле этого рассматривать покупкиевровалюты.
2) Чтокасается продаж пары евро/доллар, тоони сейчас все еще остаются болееактуальными. Цена закрепилась обратнониже критической линии, поэтому в нашемраспоряжении имеется новый сигнал дляпродаж с целью 1,0172 (127,2% по Фибоначчи),который находится уже ниже 20-летнихминимумов.
Поясненияк иллюстрациям:

Ценовыеуровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни,которые являются целями при открытиипокупок или продаж. Около них можноразмещать уровни Take Profit;
ИндикаторыИшимоку (стандартные настройки),Боллинджер Бандс (стандартные настройки),MACD(5, 34, 5);
Индикатор1 на графиках COT – размер нетто-позициикаждой категории трейдеров;
Индикатор2 на графиках COT – размер нетто-позициидля группы «Non-commercial».
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Дальше...