Прошлая торговая неделя стала для Биткоина богатой на позитивные события. Криптовалюта несколько раз обновила локальный максимум при существенном росте объемов торгов. Этому процессу способствовал позитивный макроэкономический фон, а также внутренняя эйфория, связанная с вероятным одобрением важного инвестиционного продукта – спотового BTC ETF. В моменте цена BTC\USD достигала уровня $38k, что стало обновлением 18-месячного рекорда стоимости.

Несмотря на все позитивные факторы и события, также появлялось все больше сигналов о том, что Биткоин "перегревается". Некоторые технические индикаторы уже начали снижение, уведомляя о потенциальной коррекции в ближайшее время. Криптовалюта удерживает уровень $36k, а это означает, что более 80% долгосрочных инвесторов находится в прибыли, что может привести к массовой фиксации прибыли на новой торговой неделе.
Фундаментальные факторы

Среди ключевых событий текущей недели станет публикация данных по инфляции (CPI) по итогам ноября. Несмотря на то, что инвесторы получили множество макроданных, указывающих на продление паузы в агрессивной монетарной политике ФРС, возобновление роста уровня инфляции может кардинально изменить настроение трейдеров.

В первую очередь это связано с недавним заявлением главы Федрезерва, Джерома Пауэлла, что текущий уровень процентной ставки не находится на финальной отметке. Такое заявление чиновника было воспринято инвесторами как сигнал, что при условии роста инфляции в октябре или ноябре, на следующем заседании ФРС, 13 декабря, процентная ставка может быть повышена в соответствии с ранее оглашенным планом, на 0,25% к отметке 5,75%.

Учитывая это, инвесторы будут внимательно следить за данными CPI, и если уровень инфляции продолжит снижение, то стоит ожидать позитивную реакцию рынка. В противном случае стоит ожидать укрепление доллара США и, как следствие, начало коррекции на высокорисковых активах и ухудшение общих настроений на рынках.

Помимо данных по инфляции, в центре внимания крипто инвесторов и трейдеров останется восьмидневный срок, в течение которого SEC может одобрить одну из 12 заявок на запуск спотового BTC ETF. Также существенное внимание инвесторов будет приковано к показателям рынка труда США, состояние которого влияет на политику ФРС. Трейдеры будут пристально следить за данным показателем из-за прогноза Nordea о росте безработицы в США до 5% в течение следующих полгода.
Анализ BTC\USD

Биткоин показал локальное снижение на выходных за счет общего спада торговой деятельности и активизации продавцов. Тем не менее медведи провалили попытку совершить медвежий пробой уровня $36,7k, благодаря чему BTC\USD торгуется на отметке $36,7k по состоянию на 13 ноября. Также стоит отметить низкие объемы продаж, несмотря на растущую "перегретость" криптовалюты.

По состоянию на 13 ноября были зафиксированы крупные объемы продаж BTC от майнеров, что указывает на начало этапа фиксации прибыли. Однако существенного роста объемов продаж не наблюдается, что, учитывая эйфорию на рынке, указывает на ожидания дальнейшего роста цены BTC в краткосрочной перспективе. Удержание уровня поддержки $36,7k также способствует формированию таких настроений.

В то же время на разных таймфреймах BTC виднеется ослабление давления покупателей и менее агрессивное достижение ключевых уровней. Также наблюдается общий спад бычьих объемов при возобновлении ралли цены. Это нездоровые сигналы для Bitcoin, учитывая, что актив обновляет локальные максимумы. В довершение ко всему, RSI и MACD постепенно указывают на медленное, но наращивание медвежьих объемов.
Итоги

Биткоин сохраняет бычий запал, а настроения инвесторов остаются на высоком уровне, рынок пребывает в эйфории. Однако ситуация может измениться в течение следующих нескольких дней, если инфляция покажет рост, или цена BTC останется на текущих позициях, провоцируя инвесторов зафиксировать прибыль. При этом вполне вероятно, что криптовалюта может продолжить восходящее движение и совершить повторный ретест уровня $38k, но для этого ей понадобится сильный внешний импульс.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Дальше...