Монетарные баталии сейчас полностьюзанимают умы трейдеров, инвесторов ианалитиков. Любая цифра или заявлениерассматривается как повод или сигналв сторону снижения ставок. Все этооказывает давление на доллар. Давайтепосмотрим, так ли слаб американец илион еще в силах поставить рынки на место?
Участники финансовых рынков уверены,что ФРС не только воздержится отдальнейшего повышения процентныхставок, но и начнет их снижение в марте2024 года. Если NFP будут неутешительнымидля трейдеров, это только усилит давлениена доллар.
Кроме того, на стороне продавцов снижениедоходности американских облигаций.Так, доходность 2-летних облигаций СШАупала до 4,60%, а доходность 10-летнихоблигаций удерживается на уровне 4,15%.
В связи с этим, при уменьшении доходноститрежерис инвесторы начинают реорганизовыватьсвой капитал в сторону более прибыльныхинструментов, включая активы на фондовомрынке США.
Принимая во внимание вероятное дальнейшеедавление на доходность облигаций,существует высокая вероятность того,что доллар сегодня продолжит своеснижение.
Данные, опубликованные в четверг,показали увеличение первичных заявокна пособие, но показатель незначительновыше ожиданий. Поэтому доллар на начальномэтапе испытал поддержку, затем вновьпошел вниз.
В целом, экономические показатели,представленные на этой неделе, оказалиумеренное воздействие, вероятно, потому,что они недостаточно изменяют представлениерынков относительно дальнейших действийФРС, включая заседание на следующейнеделе.
В фокусе официальный отчет по занятостив США. Прогнозируется, что количествозанятых увеличится на 180 000, что являетсяускорением по сравнению с октябрем,когда было зафиксировано 150 000 новыхмест.
Уровень безработицы должен оставатьсястабильным на уровне 3,9%. Этот отчетможет добавить аргументов в пользуболее уравновешенного рынка труда.Значительный позитивный сюрприз можетстимулировать дополнительный ростдоллара, в то время как негативный отчетможет оказать ослабляющее воздействиена валюту.
Тем не менее, несмотря на эти колебания,экономическая перспектива США остаетсяболее благоприятной по сравнению севропейскими странами.
Еще одним ключевым событием неделистанет предварительное значениедекабрьского индекса потребительскихнастроений Мичиганского университета.
Рынки практически остановились передпубликацией нонфармов. Пара EUR/USDнезначительно поднялась, поддержаннаяослаблением доллара, и остановилась наотметке 1,0800.

Возможно, котировки и поднимутся нафоне данных о занятости в США, однакоожидания ястребиных прогнозов от ФРСмогут перекрыть кислород покупателям.
Есть сомнения относительно того, чтодекабрьский прогноз FOMC будет сильноотличаться от сентябрьского. А рынки,как обычно, бегут впереди паровоза. Всемы знаем, что за этим следует.
Джером Пауэлл хочет войти в историю какчеловек, который победил инфляцию спомощью агрессивной монетарной политики.Стоит ли ждать от него мягкости?Маловероятно. Он не раз говорил, что ФРСне будет принимать исторические решенияисходя из одного или двух отчетов.
Решение в любом случае принимать ФРС,а рынкам остается только подстраиваться.Пока что они не хотят, но если появитсянеобходимость, придется.
Если пара EUR/USD не вернется в район1,0800–1,1000, ее придется продавать.
Эффектнеожиданности от Японии сходит на нет
Иена колебалась, отказавшись от большейчасти роста в пятницу, поскольку вниманиепереключилось со спекуляций о краткосрочномизменении политики Банка Японии наданные по занятости в США.
Ранее японская валюта пережила свойлучший день за месяц, поднимаясь во всехнаправлениях после обсуждения главойБанка Японии вариантов монетарнойполитики после выхода из текущей позициипо денежно-кредитной политике.

События вокруг USD/JPY развивалисьвпечатляющими темпами, и долгосрочнаяцель пары была достигнута в течениенескольких часов. Пара отскочила от141,50 до 143,60. После значительного сниженияможет произойти некоторая консолидация.
ТеханализUSD/JPY
Пара USD/JPY находится в настоящее времяв активной борьбе за поддержку вышеключевой отметки 144,00, которая сталаопределяющей для краткосрочных трейдеров.
Учитывая условия перепроданности,выраженны индексом относительной силы(RSI) на дневном графике, продолжениеукрепления может вызвать ралли призакрытии коротких позиций и вернутьпару USD/JPY к психологической отметке145,00.
Отметка 143,00 теперь служит защитой отвозможного немедленного падения всторону 142,00. В случае дополнительныхпродаж можно брать на вооружение медвежийсценарий. Пара USD/JPY станет более уязвимойдля продолжения нисходящей траекториив сторону отметки 141,00, двигаясь внаправлении зоны 140,80–140,75.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Дальше...