Bitcoin начал неделю со снижения, но 8 декабря перед падением вырос до $44 600. В то время, пока рынок ожидает объявления ФРС о своем решении по процентной ставке и заявлений президента ФРС Джерома Пауэлла, от Glassnode поступил новый отчет.
Заявив, что за последние недели Bitcoin совершил путешествие туда и обратно, Glassnode отметил, что BTC совершил резкие движения и встретил сопротивление на уровне 44 600 долларов.
Bitcoin упал до 40 200 долларов после резкого роста до 44 600 долларов, и Glassnode охарактеризовал эти движения BTC как усталость и выгорание, вызванные резким ростом.
«Сильный восходящий тренд Bitcoin встретил сопротивление на этой неделе, поднявшись до максимума 2023 года в $44 600, а затем пережил третью по величине распродажу в 2023 году. Продажи BTC были такими же сильными, как и ралли, что стало третьим по величине однодневным спадом в 2023 году».

Краткосрочные инвесторы спровоцировали распродажу

Отметив, что продажи на данный момент осуществлялись краткосрочными инвесторами, Glassnode заявил, что в ответ на сильный рост цен в последние месяцы краткосрочные владельцы Bitcoin остановили рост Bitcoin, продав прибыль.
Наконец, коснувшись модели Mayer Mutiple, которая популярна как техническая модель ценообразования в Bitcoin, Glassnode отмечает, что значение Mayer Mutiple также показывает точку сопротивления. На данный момент Glassnode заявил, что значение Mayer Mutiple 1,47 было достигнуто впервые примерно через 33,5 месяца:
«Глядя на исторические данные и циклы, зоны перекупленности и перепроданности совпадают со значениями Mayer Multiple, превышающими 2,4 или опускающимися ниже 0,8 соответственно. Значение Mayer Mutiple в настоящее время составляет 1,47».
Таким образом, текущее значение находится вблизи уровня 1,5, который часто формировал уровень сопротивления в предыдущих циклах, включая ATH в ноябре 2021 года. Это признак того, что Bitcoin находится в точке сопротивления. С момента превышения этого уровня прошло 33,5 месяца.
«Это был самый продолжительный период со времен медвежьего рынка 2013–2016 годов, что показывает нам, насколько суровым и сложным на самом деле является медвежий сезон 2021–2022 годов».
В этот момент Glassnode заявляет, что значение Mayer Mutiple достигло точки сопротивления, и краткосрочные владельцы Bitcoin совершили прибыльные продажи, что спровоцировало падение Bitcoin.
Трейдеры сохраняют оптимизм и ждут роста до 50 000 долларов

Несмотря на то, что Bitcoin торгуется ниже максимума 2023 года и изо всех сил пытается удержаться выше отметки в 41 000 долларов, данные по деривативам показывают, что трейдеры сохраняют оптимизм, планируя цель в 50 000 долларов и выше.
Хотя 11 декабря произошла ликвидация длинных фьючерсов на Bitcoin с кредитным плечом на сумму 127 миллионов долларов США, что составляет менее 1% от общего открытого интереса, влияние этой ликвидации на рынок рассеялось.
Между тем, после падения до уровня 40 200 долларов в понедельник цена Bitcoin сильно выросла на следующий день, и по состоянию на момент публикации в среду цена оставалась на 2,7% выше минимумов.
Премия за фьючерсы по-прежнему бычья

До сих пор недавняя коррекция Bitcoin, казалось, в меньшей степени была вызвана рынками деривативов, чем первоначально предполагалось, и логический вывод заключался в том, что, по крайней мере, частично в этом виноваты спотовые продажи.
Анализ премии по фьючерсам на Bitcoin, или базовой ставки, показывает стабильность, несмотря на падение цен 11 декабря, при этом премия остается выше 10%. Фьючерсная премия в размере 10% часто рассматривается как порог между нейтральным и бычьим настроением на рынке.
Изучение рынка опционов на BTC, в частности отклонения дельты на 25%, еще больше подтверждает идею устойчивости. Несмотря на коррекцию на 6,1% с 10 декабря, перекос опционов сохранил нейтральную позицию, что предполагает баланс между бычьими опционами колл и медвежьими опционами пут.
Рост ставки фьючерсного финансирования

Кроме того, розничные трейдеры, использующие кредитное плечо, похоже, оказывают здоровое влияние на ценовое поведение Bitcoin. Как показали данные, положительная ставка финансирования для бессрочных контрактов, являющаяся признаком возросшего спроса на кредитное плечо среди длинных позиций, незначительно увеличилась с 8 по 10 декабря.
Этот рост указывает на то, что длинные позиции по фьючерсам на Bitcoin и бессрочным контрактам не стали причиной недавнего ралли или последующих ликвидаций, и что спотовые рынки, возможно, были более заметными.
В целом, данные по деривативам остаются положительными и указывают на то, что бычий импульс вокруг Bitcoin сохраняется, и теперь быки рассматривают 50 000 долларов как следующую важную ценовую веху.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Дальше...